马新贻早年投身太平军，与两个结义兄弟关云宝、张文祥一同打入清廷卧底。后来平步青云得享荣华，又因太平军大势已去，权衡利弊，决意与过去一刀两断，两个结义兄弟便成为其心头大患。更因迷恋关云宝的娇妻賀蘭，心生歹意，设计将关杀害，以达一箭双雕。因此与张文祥结下不共戴天之仇……

玉尚所演的男主角殺了已練成神功的大魔頭---武明煌,使得武林免於一場浩劫.但武明煌卻是女主角(呂盈盈所飾演)的親生父親,於是男女主角最後無法有情人終成眷屬.最後一幕是女主角挨在已死的父親身邊啜泣,男主角則是神情漠然,漫無目的地往前走,結局就是沒有結果,有點遺憾.@HD一条街